포스코인터, 호주 에너지기업 ‘세넥스 에너지’ 인수…그룹 미래성장동력 확보

에너지 전환시대 대응책…기업가치 상승 기여
지주사 출범 후 첫 M&A

세넥스에너지가 운영 중인 호주 육상가스전 생산시설 /제공=포스코인터내셔널

포스코인터내셔널이 호주 에너지사인 세넥스에너지 인수를 마무리 지으면서 친환경 에너지사업에 본격 착수한다.

포스코인터내셔널은 31일 지난해 12월 체결한 세넥스에너지 인수와 관련된 현지 주총 및 정부 승인절차가 완료됐다고 밝혔다. 이로써 포스코인터내셔널은 4억 4442만 호주달러(약 4052억원)를 투자, 지분 50.1%를 취득해 경영권을 확보했다. 인수자금은 수출입은행 차입과 해외채권 발행 등으로 조달했다.

이는 포스코홀딩스 출범 후 성사된 글로벌 첫 M&A다. 포스코인터내셔널이 글로벌 탑티어(Top-Tier) 에너지사로 도약하겠다는 계획이다.

포스코인터내셔널 측은 “최근 공급망 위기와 석유가스 가격 폭등 등 에너지 대전환시대를 맞아 호주가 새롭게 주목받고 있는 가운데 성사된 M&A로 기업가치 상승에도 긍정적인 영향을 미치고, 국가 에너지 안보에도 기여할 것으로 전망된다”고 밝혔다.

M&A과정 중 일부 주주들이 세넥스에너지 매각을 반대하는 등 협상 난항을 겪기도 했다. 인수계약을 체결한 지난해 12월 배럴 당 65달러 수준이었던 서부택사스산중질유(WTI) 가격이 2월에는 90달러, 러시아와 우크라이나의 전쟁 발발 이후 최대 123달러까지 치솟았기 때문이다. 포스코는 그룹차원에서 세넥스에너지를 에너지 전환사업의 플랫폼으로 성장시키겠다는 비전을 제시함으로써 이사회의 지지와 주주들의 찬성을 이끌어냈다.

세넥스에너지는 호주 퀸즐랜드주에 위치한 3개의 가스전(아틀라스, 로마 노스, 루이지애나)을 보유하고 있다. 생산된 가스를 호주 동부의 LNG액화플랜트와 가스발전소 등에 판매하는 등 안정적인 수익모델을 갖춘 호주 석유가스분야 5위의 기업이다. 가스전 외에도 로키바, 아르테미스 등 2개의 탐사광구를 보유하고 있어 탐사 성공시 추가 천연가스 매장량 확보가 가능하다. 세넥스 에너지의 연간생산량은 약 200억 입방피트이며, 지난해 기준 연간 매출은 1억1600만 호주달러(약 1070억원), EBITDA는 5600만 호주달러(약 516억원), 영업이익은 2500만 호주달러(약 230억원)를 기록했다.

포스코인터내셔널 신규 에너지 탐사 및 개발 사업 현황./제공=포스코인터내셔널

호주 분석기관인 Lonergan Edwards & Associates Limited(LEA)의 평가에 따르면, 국제유가를 미화 70달러로 고려하면 세넥스에너지는 인수가격인 주당 4.6호주달러보다 높은 4.92호주달러의 가치가 있다고 밝혔다. 현재 미화 100달러를 넘는 국제유가 고려시 기업가치는 이보다 높아진다.

또한 호주의 리서치 브로커인 MST Marquee는 세넥스사의 목표주가를 5.7호주달러로 제시하며 포스코인터내셔널의 인수 가격인 주당 4.6호주달러는 매우 낮은 수준이라고 평가했다.

포스코인터내셔널은 향후 포스코그룹이 중점 추진하고 있는 수소산업에도 전략적으로 진출한다는 계획이다. 세넥스에너지는 그동안 퀸즐랜드주 발전사인 CS에너지와 공동으로 수소사업 타당성 평가를 진행해왔다. 포스코인터내셔널은 세넥스에너지가 보유중인 생산가스전을 활용, 블루수소사업 및 CCS(Carbon Capture & Storage, 이산화탄소 포집·저장) 사업을 추진할 예정이다.

호주를 대표하는 광산기업인 핸콕프로스펙팅(Hancock Prospecting)의 자회사인 핸콕에너지가 에너지산업 전 분야로의 사업 확장을 위해 파트너로 참여한 것 역시 사업의 안정성을 더하고 세넥스에너지의 가치를 높이는데 긍정적인 요소로 작용할 것으로 보인다.

포스코인터내셔널은 향후 세넥스에너지를 통한 가스전 추가개발 등을 통해 생산된 가스를 LNG화해 국내 공급망을 구축하는 방식으로 국내 공급도 검토한다는 계획이다. 세넥스에너지 인수로 2019년 기준 대한민국 한 해 천연가스 소비량인 1조 9000억 입방피트(1900 Bcf)의 44%에 해당하는 약 8020억 입방피트 (802Bcf)의 천연가스 매장량을 확보했다.

주시보 포스코인터내셔널 사장은 “세넥스에너지 인수는 단기적으로는 천연가스 추가매장량 확보, 중장기적으로는 에너지전환과 탄소중립이라는 회사의 미래전략을 달성하기 위한 첫걸음이라는 데 의의가 있다”고 평가하며, “세넥스에너지 인수 및 말레이시아, 인도네시아 광구 탐사 등을 통해 글로벌 에너지 전문회사로서의 입지를 공고히 할 것”이라고 강조했다.