[오늘의 추천종목-신한금융투자]도이치모터스·NHN한국사이버결제 등

△도이치모터스
- BMW, MINI, Porsche를 국내에 판매하는 딜러사
- 1) 수익성 높은 A/S 부문 고성장 지속, 2) 포르쉐 매장 확장(수원, 창원)으로 19, 20년 성장 담보
- 20년 도이치오토월드 오픈 이후에는 자회사와 시너지 효과 극대화 전망

△NHN한국사이버결제
- 1)온라인 시장 성장에 따른 안정적인 실적, 2)해외 결제와 O2O서비스를 통한 확장성
- 애플을 시작으로 하반기 1~2개 추가 고객사 해외결제 오픈 예정, O2O서비스도 본격적인 확산 단계
- 19년 매출액 4,771억원(+10% YoY), 영업이익 259억원(+19% YoY) 전망; 19F PER 22배, 20F PER 18배 수준

△카카오
- 12일 카카오뱅크의 지분 콜옵션 행사(대주주로 변경) 의결, 이르면 24일 대주주 적격성 심사 통과 전망
- 카카오뱅크는 1Q19 흑자전환한 가운데 여신,수신액 빠르게 증가하고 있어 2Q19 영업레버리지 확대 예상
- 2Q19 카카오 영업이익은 312억원(+12.7% QoQ)으로 공격적인 마케팅 집행에도 전분기 대비 증익 가능

△삼성전자
-2Q19 영업이익 6.02조원(-3.4% QoQ) 전망으로 시장 기대치(영업이익 6.04조원)에 부합 전망
-화웨이 수요 공백에 따른 스마트폰 반사수혜와 비메모리 대규모 수주 확보에 주목
-매크로 이슈가 턴어라운드 속도를 둔화시킬 수 있어도, 메모리 반도체 턴어라운드 방향성 반전은 여전히 유효

△케이엠더블유
- 무선 통신 기지국의 핵심 장비와 필터를 생산 하며 삼성전자, 노키아, ZTE에 공급 중
- 국내 5G 통신 장비 투자 본격화에 따른 실적 고성장 전망, 매출액 성장률 19F +81%, 20F +27%
- 5G 전용 高단가 장비 매출 확대로 영업이익률 개선 19F 21%(흑전), 20F 23%(+2%p YoY) 추정

△LG이노텍
-실적은 상저하고 흐름이 극명하나 올 2분기는 기저효과로 주문량 반등이 기대
-기판소재 매출 증가에 따른 2분기 흑자전환과 멀티카메라 채용증가에 따른 하반기 실적 반등 전망
-2019년 매출액 8.0조원(+0.7% YoY), 영업이익 2,960억원 전망(+12.3% YoY)

△신규추천종목 - 없음
△편입 제외 종목 - 없음