신한금융투자는 26일 삼성전자에 대해 메모리반도체 실적 증가 및 비메모리 기대치 상승으로 주가 상승을 전망했다. 투자의견 ‘매수’와 목표주가 12만원을 유지했다.
최도연 신한금융투자 연구원은 “삼성전자 올해 1분기 실적은 매축액 59조2000억원, 영업이익 8조3200억원을 전망한다”며 “신규 팹 초기 비용 부담이나 디램 반도체 가격 상승으로 실적이 소폭 개선될 전망”이라고 진단했다.
이어 “갤럭시 21 출시 효과로 스마트폰 출하량이 증가하며 IM 실적도 개선될 전망”이라며 “메모리 반도체와 디스플레이 등 부품 사업부가 실적 개선을 주도할 것”이라고 예측했다.
주가 상승이 주력 사업부인 메모리 반도체의 실적 개선으로부터 비롯될 것이라는 평가다. 최 연구원은 “주가 급등 과정에서 비메모리가 단기적으로 동사 실적 증가에 기여하는 바는 미미하다”며 “동사 이익의 약 60%가 메모리 반도체로, 핵심 투자 포인트가 비메모리에서 메모리로 변경되는 시점”이라고 판단했다.
또 “디램 가격 급등과 낸드 턴어라운드로 메모리 반도체 업황이 매우 빠르게 개선될 전망”이라며 “메모리 반도체 1위 업체인 삼성전자가 주가 랠리에 동참하지 ㅇ낳을 이유는 없다”고 덧붙였다.
최도연 신한금융투자 연구원은 “삼성전자 올해 1분기 실적은 매축액 59조2000억원, 영업이익 8조3200억원을 전망한다”며 “신규 팹 초기 비용 부담이나 디램 반도체 가격 상승으로 실적이 소폭 개선될 전망”이라고 진단했다.
이어 “갤럭시 21 출시 효과로 스마트폰 출하량이 증가하며 IM 실적도 개선될 전망”이라며 “메모리 반도체와 디스플레이 등 부품 사업부가 실적 개선을 주도할 것”이라고 예측했다.
주가 상승이 주력 사업부인 메모리 반도체의 실적 개선으로부터 비롯될 것이라는 평가다. 최 연구원은 “주가 급등 과정에서 비메모리가 단기적으로 동사 실적 증가에 기여하는 바는 미미하다”며 “동사 이익의 약 60%가 메모리 반도체로, 핵심 투자 포인트가 비메모리에서 메모리로 변경되는 시점”이라고 판단했다.
또 “디램 가격 급등과 낸드 턴어라운드로 메모리 반도체 업황이 매우 빠르게 개선될 전망”이라며 “메모리 반도체 1위 업체인 삼성전자가 주가 랠리에 동참하지 ㅇ낳을 이유는 없다”고 덧붙였다.
