한국투자증권은 10일 심텍에 대해 올해 2분기 실적 개선 방향성 확인 이후 주가 매수를 추천한다고 진단했다. 투자의견 '매수'와 목표주가 4만원을 각각 유지했다.
조철희 연구원은 "지난해 4분기 실적은 매출액이 전년 동기 대비 16.3% 감소한 3280억원, 영업이익은 57.9% 줄어든 326억원을 기록했다"며 "컨센서스를 각각 15.5%, 49.9% 하회했다"고 분석했다.
이어 "고객사인 메모리 회사들의 주문량이 지난해 연말부터 빠르게 줄어들면서 모듈PCB 및 패키징기판 전 사업부에 걸쳐서 매출액이 부진했다"며 "단가 인하도 동시에 나타났다"고 판단했다.
그는 "1분기에는 낮아진 패키징기판 사업부 가동률로 매출액 2131억원, 영업적자 296억원을 기록할 것"이라며 "패키징기판 매출액 추정치를 17.3% 하향 조정했는데, 메모리 관련 업황이 예상보다 더 부진할 것"이라고 내다봤다.
조 연구원은 "올해 실적 추정치는 세트 업황 부진으로 큰 폭으로 하향하지만, 하반기부터 업황이 점진적으로 회복되면서 심텍의 실적도 순차적으로 개선될 것"이라고 전망했다.
조철희 연구원은 "지난해 4분기 실적은 매출액이 전년 동기 대비 16.3% 감소한 3280억원, 영업이익은 57.9% 줄어든 326억원을 기록했다"며 "컨센서스를 각각 15.5%, 49.9% 하회했다"고 분석했다.
이어 "고객사인 메모리 회사들의 주문량이 지난해 연말부터 빠르게 줄어들면서 모듈PCB 및 패키징기판 전 사업부에 걸쳐서 매출액이 부진했다"며 "단가 인하도 동시에 나타났다"고 판단했다.
그는 "1분기에는 낮아진 패키징기판 사업부 가동률로 매출액 2131억원, 영업적자 296억원을 기록할 것"이라며 "패키징기판 매출액 추정치를 17.3% 하향 조정했는데, 메모리 관련 업황이 예상보다 더 부진할 것"이라고 내다봤다.
조 연구원은 "올해 실적 추정치는 세트 업황 부진으로 큰 폭으로 하향하지만, 하반기부터 업황이 점진적으로 회복되면서 심텍의 실적도 순차적으로 개선될 것"이라고 전망했다.
