[오늘의 추천종목-신한금융투자]도이치모터스·호텔신라 등

△도이치모터스
- A/S 매출 확대, 포르쉐 딜러십 확장과 2020년 도이치오토월드 개장으로 성장 모멘텀 확보
- 당사 전망 기준 2019, 2020년 예상 PER는 각각 3.6배, 4.6배 수준으로 절대적인 저평가 구간
- 2019년 매출액 1.2조원(+17.5% YoY), 영업이익 956억원(+88.9% YoY) 전망

△호텔신라
- 8월 중국인 입국자 58만명(+21% YoY)으로 예상 상회해서 중국인 소비재의 대표격인 면세점 수혜 가능
- 7월에 기존 예상치 상회하는 면세 매출 확인, 9월 중추절과 10월 국경절 수요로 8~10월 면세점 매출 성장 기대
- 3분기 연결 영업이익은 784억원(+15.3% YoY)으로 성장 추세 지속될 전망

△NHN한국사이버결제
- 전자 결제 시장의 고성장(연평균 성장률 22%)과 페이코 거래액 성장이 주된 모멘텀으로 작용
- 해외 가맹점 증가와 O2O 확대는 동사의 다른 성장 요인이 될 전망
- 2019년 매출액 4,832억원(+11.7% YoY), 318억원(+45.9% YoY) 전망

△S-Oil
- 정제마진의 반등세와 사우디 에너지 장관 교체로 인한 감산 지속 기대감은 정유 업황에 긍정적
- 내년 IMO 황산화물 규제 시행으로 저유황유 사용 증가에 따른 수익성 개선 기대
- 컨센서스 기준 2019년 매출액 24.3조원(-4.4% YoY), 영업이익 7,196억원(+12.5% YoY) 전망

△원익QnC
- 모멘티브 분할 10월초 완료 예정, 4분기부터 실적 가세 전망; 제품 포트폴리오, 고객사 확대 등이 긍정적
- 고객사 세정 부문 점유율 확대 기대; 19년 DIFF 세정 부문 가동률 긍정적, 코팅 신규 진입 실적 가세 전망
- 하반기 1) 국내 반도체 업체向 쿼츠 납품 재개 기대, 2) 모멘티브 분할 작업 완료로 이익 가세 전망

△신규추천종목 - 도이치모터스
△편입 제외 종목 - 없음