키움증권은 8일 금호석유에 대해 올해 실적 추정치를 하향했다고 판단했다. 투자의견은 기존 '매수'에서 마켓퍼폼(Marketperform·시장수익률)로, 목표주가를 기존 18만9000원에서 15만8000원으로 각각 하향 조정했다.
신대현 연구원은 "금호석유가 지난해 계획했던 신성장 설비투자(CAPEX)는 올해로 미루어졌다"며 "참고로 합성고무 및 라텍스(Latex) 주요 글로벌 경쟁사의 성장 전략을 보면 고부가 범용제품에 대한 집중화, 신규 제품 및 시장 개발, 맞춤형 기업개인간거래(B2C) 제품 확대로 전략을 진행하고 있다"고 분석했다.
이어 "투자자 관점에서 동사의 합성고무 및 페놀 외 제 3의 수익처와 합성고무 성장 방향이 무엇인지를 확인할 필요가 있다"고 덧붙였다.
그는 "사업개발자(BD)상승, 라텍스 가격 하락 등으로 감소한 마진을 반영하여 실적 추정을 변경한다"며 "올해 영업이익은 전년비 65% 감소한 약 3800억원을 추정한다"고 내다봤다.
신 연구원은 " 섹터내 BUY 제시 종목 비중이 50%를 하회하여 정유화학 산업 업종 의견을 '비중 확대(Overweight)'에서 '중립(Neutral)'으로 변경한다"고 판단했다.
신대현 연구원은 "금호석유가 지난해 계획했던 신성장 설비투자(CAPEX)는 올해로 미루어졌다"며 "참고로 합성고무 및 라텍스(Latex) 주요 글로벌 경쟁사의 성장 전략을 보면 고부가 범용제품에 대한 집중화, 신규 제품 및 시장 개발, 맞춤형 기업개인간거래(B2C) 제품 확대로 전략을 진행하고 있다"고 분석했다.
이어 "투자자 관점에서 동사의 합성고무 및 페놀 외 제 3의 수익처와 합성고무 성장 방향이 무엇인지를 확인할 필요가 있다"고 덧붙였다.
그는 "사업개발자(BD)상승, 라텍스 가격 하락 등으로 감소한 마진을 반영하여 실적 추정을 변경한다"며 "올해 영업이익은 전년비 65% 감소한 약 3800억원을 추정한다"고 내다봤다.
신 연구원은 " 섹터내 BUY 제시 종목 비중이 50%를 하회하여 정유화학 산업 업종 의견을 '비중 확대(Overweight)'에서 '중립(Neutral)'으로 변경한다"고 판단했다.
