하이투자증권은 14일 LG화학에 대해 공격적인 전지 증설 등으로 외형 확대 및 수익성 개선을 기대했다. 투자의견 ‘매수’를 유지하고 목표주가는 85만원으로 상향조정했다. .
원민석 하이투자증권 연구원은 “동사는 글로벌 전기차 배터리 점유율 1위 업체로서 19년말 기준 150조원의 수주잔고를 기반으로 배터리 사업부문에 공격적 투자를 집행하고 있다”며 “향후 실적에서 꾸준한 외형 확대 및 수익성 개선을 기대해 볼 수 있을 것”이라고 전망했다.
이어 “최근 폴란드·중국 중심으로 증설이 이뤄지며 동사의 중대형 배터리 생산능력은 ㅇ로해 말 100GWh까지 증가할 것”이라며 “소형 원통형 배터리 생산능력도 지난해 말 25GWh였는데 중국 중심으로 증설이 이뤄지며 27GWh까지 증가할 것으로 보인다”고 설명했다.
배터리 모멘텀에 석유화학 실적도 개선될 것으로 진단했다. 원 연구원은 “2분기 실적은 영업이익 7158억원으로 시장 추정치를 상회할 것”이라며 “양호한 실적은 최근 ABS/PVC 생산 마진 호조세에 따른 석유화학부문 실적 개선에서 기인한다”고 분석했다.
원민석 하이투자증권 연구원은 “동사는 글로벌 전기차 배터리 점유율 1위 업체로서 19년말 기준 150조원의 수주잔고를 기반으로 배터리 사업부문에 공격적 투자를 집행하고 있다”며 “향후 실적에서 꾸준한 외형 확대 및 수익성 개선을 기대해 볼 수 있을 것”이라고 전망했다.
이어 “최근 폴란드·중국 중심으로 증설이 이뤄지며 동사의 중대형 배터리 생산능력은 ㅇ로해 말 100GWh까지 증가할 것”이라며 “소형 원통형 배터리 생산능력도 지난해 말 25GWh였는데 중국 중심으로 증설이 이뤄지며 27GWh까지 증가할 것으로 보인다”고 설명했다.
배터리 모멘텀에 석유화학 실적도 개선될 것으로 진단했다. 원 연구원은 “2분기 실적은 영업이익 7158억원으로 시장 추정치를 상회할 것”이라며 “양호한 실적은 최근 ABS/PVC 생산 마진 호조세에 따른 석유화학부문 실적 개선에서 기인한다”고 분석했다.
