“하나금융, 3분기도 시장 기대 이상 실적 전망”

신한금융투자는 6일 하나금융투자에 대해 3분기에도 기대 이상의 시적을 거둘 것으로 전망했다. 투자의견 ‘매수’와 목표주가 3만7000원을 유지했다.

김수현 신한금융투자 연구원은 “3분기 하나금융의 지배주주 순이익은 6583억원으로 컨센서스를 10.6% 상회할 전망”이라며 “작년 3분기 구 외환은행 본점 매각 이익 4477억원을 제외하면 이번 3분기 순이익은 전년동기대비 13.4% 증가할 것으로 추정된다”고 전망했다.

이어 “실적개선의 주요 원인은 높은 대출 성장과 양호한 비이자이익”이라며 “가계신용 대출은 전기 대비 5.7% 큰 폭 성장이 예쌍되며 연간 누적으로도 12% 이상 성장했다”고 설명했다.

하반기 관전포인트는 코로나 관련 건전성과 당국 정책 방향이 될 것으로 전망했다. 김 연구원은 “금리 환경이 최악의 상황을 벗어났고 환율도 우호적이지만 이자 및 원리금 상환 유예 프로그램에 대한 시장의 우려와 감독 당국의 국내 은행 배당 자제 개입 여부가 주요 쟁점이 될 전망”이라며 2분기 RC값 조정을 통해 건전성 버퍼를 마련했고 이에 따라 3분기 관련 비용은 미미할 것“이라고 내다봤다.

이에 더해 “높은 자본 적정성과 적극적인 주주 환원 의지를 감안하면 배당은 당국과 사측 간 적절한 수준에서 조정될 수 있다고 판단한다”며 “DPS 기준 전년과 유사하거나 50원 정도 하락할 것으로 추정하며 배당수익률은 7%가 넘을 것”이라고 분석했다.

따라서 “조달 금리 리프라이싱과 금리 안정화로 순이자마진도 3분기 저점을 형성할 것으로 보여 실적 시즌 전 매수 대응을 추천한다”며 “은행주 최선호주 의견을 유지한다”고 밝혔다.