현대차증권은 10일 한국타이어월드와이드(1만6650원, 250원, 1.52%)에 대한 투자의견을 매수, 목표가를 2만2000원으로 제시했다. 이 증권사가 제시한 이전 목표가는 이번과 동일한 2만2000원이다.
장문수 연구원은 이날 “한국타이어의 유럽·중국 신차 부진으로 서유럽 윈터타이어 수요 약세 등 실적 악화가 나타나면서 지분법 이익은 낮아질 것이지만, 한국타이어 라이펜뮬러 인수에 따른 매출 증가로 로열티 수익이 증가할 것”이라고 밝혔다.
그러면서 조 연구원은 “아트라스BX 원가 개선으로 10개월래 지난해 4분기 최대 영업이익률 달성한 바있다”라며 “원가 급등을 판가 인상으로 전가한 이후 마진이 회복세이며 납가격 하락은 향후 마진 긍정적”이라고 전망했다.
장문수 연구원은 이날 “한국타이어의 유럽·중국 신차 부진으로 서유럽 윈터타이어 수요 약세 등 실적 악화가 나타나면서 지분법 이익은 낮아질 것이지만, 한국타이어 라이펜뮬러 인수에 따른 매출 증가로 로열티 수익이 증가할 것”이라고 밝혔다.
그러면서 조 연구원은 “아트라스BX 원가 개선으로 10개월래 지난해 4분기 최대 영업이익률 달성한 바있다”라며 “원가 급등을 판가 인상으로 전가한 이후 마진이 회복세이며 납가격 하락은 향후 마진 긍정적”이라고 전망했다.
