‘매각 7수’ KDB생명 우선협상대상자에 한국투자금융지주 선정

산은 증자규모가 변수…"5000억 고려"

KDB생명과 한국투자금융지주 본사 전경.

한국투자금융지주가 KDB생명 인수 우선협상대상자로 선정되며 10년 넘게 표류해 온 KDB생명 매각이 성사 문턱에 올랐다. KDB생명의 정상화를 위한 자본확충 규모와 한국산업은행의 지원 수준을 둘러싼 협상이 어떻게 이뤄지는지에 따라 성패가 갈릴 전망이다.

13일 금융권에 따르면 산업은행은 이날 투자심의위원회를 열고 KDB생명 매각 우선협상대상자로 한투지주를 선정했다. 앞서 지난 7일 마감된 본입찰에는 한투지주를 포함해 한화생명과 흥국생명 등 3곳이 참여했다.

우선협상대상자 선정으로 시장의 관심은 한투지주와 산업은행 간의 세부 거래조건 협상으로 옮겨갈 전망이다. KDB생명의 자본건전성 등을 고려하면 인수 이후에도 추가적인 자본 투입이 필요한 만큼 산업은행이 매각 전후 어느 정도의 자본확충을 부담할지가 변수가 될 것이란 관측이다. 산은은 약 5000억원 수준의 증자를 고려하는 것으로 알려졌다.

한투지주는 보험사를 보유하고 있지 않은 만큼 KDB생명 인수가 마무리될 경우 비은행 금융 포트폴리오를 한층 다변화할 수 있게 된다. 현재 한투지주는 한국투자증권을 비롯해 자산운용·저축은행·캐피탈 등을 계열사로 두고 있다. KDB생명을 품으면 생명보험업까지 사업 영역을 넓히게 된다.

다만 우선협상대상자 선정이 매각 성공으로 이어지는 건 아니다. KDB생명은 과거에도 우선협상대상자 선정 이후 거래가 무산된 전례가 있다. 향후 실사와 가격 및 자본확충 조건 등에 대한 협상을 거쳐 최종 주식매매계약(SPA) 체결까지 이어져야 한다.

산업은행은 한투지주와 후속 협상을 진행해 KDB생명 매각 절차에 속도를 낼 것으로 전망된다. 산업은행이 연내 거래 종결을 목표로 하고 있는 만큼 향후 자본확충 분담과 세부 거래조건을 얼마나 신속하게 조율하느냐가 7번째 매각 시도의 성패를 가를 것으로 보인다.